什么是强行平台,强制平仓是什么意思

2015-01-29 11:23:43    来源:

弄明白强制平仓是什么意思,就是要知道什么情况下会被强制平仓,为什么要强制平仓,会怎么样来强制平台这三点,就能诠释强制平仓是什么意思.

强制平仓也叫强行平仓、被斩仓或被砍仓。在现货黄金、期货交易中经常使用。依据强制平仓实施的主体不同,可将强制平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。

交易所强行平仓权,是指当客户所持未平仓合约与当日交易结算价的价差亏损超过一定比率后,客户又未在规定期限内交纳追加保证金时,期货经纪公司有权将客户在手合约强行平仓,以降低保证金水平和减小风险,保证客户免受更大的经济损失,强制平仓的后果由客户来承担。

期货公司对客户的强行平仓是指客户资金不足、超仓等被强行平仓。

为什么要强制平仓,会被强制平仓的原因,了解强制平仓是什么意思

1.因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则,交易所有权依交易规则的规定,对其违规持仓部分实施强行平仓。主要包括:违反头寸限制超仓;违反大户报告制度未作报告,或报告不实;为市场禁入者进行期货业务;经纪公司从事自营业务;联手操纵市场;以及其他须强行平仓的违规行为。

2.因政策或交易规则临时变化而强行平仓。在前几年,这种情况经常出现,交易规则也经常因政策或监管部门的临时规定而修改,或临时不能正常执行。

3.因未履行追加保证金义务而强行平仓。根据交易所规则,期货交易实行保证金制度,每一笔交易均须交纳一定比例的保证金,当市场发生不利变化,也就是说,市场发生行情逆转,朝相反方向变化时,以及进入交割月时,会员或客户还应根据交易规则和合约的约定,存入追加保证金。如果会员或客户未在被要求的时间内履行追加保证金的义务,交易所就有权对会员,经纪公司就有权对客户所持有的仓位实施强行平仓。

  强制平仓.JPG

在现货黄金和期货交易中什么情况下会出现强制平仓,来了解强制平仓是什么意思

(1)因违规受到中金所强行平仓处罚的;

(2)持仓超出持仓限额标准,并且未能在规定时限内平仓的;

(3)会员结算准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的;

(4)根据中金所的紧急措施应予强行平仓的;

 

强制平仓是什么意思,强制平仓是如何实现的:

1、由交易所执行的强制平仓头寸的确定。其需要强行平仓的头寸由交易所按先投机、后套期保值的原则;并按上一交易日闭市后合约总持仓量由大到小顺序,先选择持仓量大的合约作为强行平仓的合约;再按该会员所有投资者该合约的净持仓亏损由大到小确定。若多个会员需要强行平仓的,按追加保证金由大到小的顺序,先平需要追加保证金大的会员。

2、只有自营账户违约时,对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强制平仓。如果强制平仓后,结算准备金仍小于零,对其代理账户中的投资者进行移仓;

3、只有经纪账户违约时,首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足,再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强制平仓;

4、自营账户和经纪账户都违约时,强制平仓顺序是先自营账户,后经纪账户。如果经纪账户头寸强制平仓,结算准备金大于零,对投资者进行移仓。

持仓超过限仓规定的强行平仓:当只有一个会员出现此种情况时,先平自营账户持仓,再平经纪账户持仓,经纪账户持仓按会员超仓数量与会员持仓数量的比例确定有关投资者的平仓数量;当有多个会员出现此种情况时,优先选择超仓数量大的会员作为强制平仓的对象。投资者超仓的,对该投资者的超仓头寸进行强制平仓;投资者在多个会员处持仓的,按持仓数量由大到小的顺序选择会员强制平仓仓。会员和投资者同时超仓的,先对超仓的投资者进行平仓,再按会员超仓的方法平仓。

上文内容就是对强制平仓是什么意思的解释,明白了什么是强制平仓,为什么会出现强制平仓,以及如何实行强制平仓。就对强制平仓的内容算全部弄明白了。更多黄金现货平仓知识请查看鑫圣网站黄金学院。