现货保证金是什么意思?

2015-01-16 11:47:36    来源:鑫圣金业

现货保证金是什么意思?

现货保证金交易就是指投资者只需要提供部分资金作为保证金,就可以超出自己拥有的资金力量进行大宗交易,提高资金利用率。比如,国际黄金现货保证金交易中,投资者以10000美金的资金作为保证金,就可以控制100万美金的资金力量完成黄金交易

普通情况下,现货保证金可以视作押金,只需要先付一定的押金,就可以拥有商品的交易权,押金的占有比例就是杠杆比例。

比如,目前世界黄金交易中,既有黄金期货保证金交易,也有黄金现货保证金交易。黄金现货保证金交易中,市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨,只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款,作为黄金实物交收时的履约保证。

现货保证金交易也就是杠杆交易模式,现货黄金交易中,每手固定1000美金的保证金,每手固定交易100盎司的黄金,也就是完成1手交易,金价(以美元/盎司为单位)浮动1美元,则盈利浮动=100盎司*1美元/盎司=100美元。

现货保证金交易也称信用交易和垫头交易,是指证券交易的当事人在买卖证券时,只向证券公司交付一定的保证金,或者只向证券公司交付一定的证券,而由证券公司提供融资或者融券进行交易。因此,信用交易具体分为融资买进和融券卖出两种。也就是说,客户在买卖证券时仅向证券公司支付一定数额的保证金或交付部分证券,其应当支付的价款和应交付的证券不足时,由证券公司进行垫付,而代理进行证券的买卖交易。其中,融资买入证券为"买空",融券卖出证券为"卖空"。

现货保证金交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易两种。

保证金买长交易,是指价格看涨的黄金买卖者买进,但他只支付一部分保证金,其余的由经纪人垫付,并收取垫款利息,同时掌握这些黄金的抵押权。由经纪人把这些黄金抵押到银行所取的利息,高于他向银行支付的利息的差额,就是经纪人的收益。当买卖者不能偿还这些垫款时,经纪人有权出售这些黄金。

保证金卖短交易,是指看跌的黄金,由黄金的买卖者缴纳给经纪人一部分保证金,通过经纪人借入黄金,并同时卖出。如果黄金价格果然下跌,那么再按当时市价买入同额黄金偿还给借出者,买卖者在交易过程中获取价差利益。

黄金现货保证金交易特点

黄金现货保证金交易是一把双刃剑,当用金商或产金商需要对现货进行规避市场风险的套期保值时,不需占用大量资金,只需要支付一定比例的保证金,作为实物交割时的担保。这种交易手段减轻了市场参与者的资金压力,这是它的优势所在。缺点主要体现在往往会带来很大的风险,投资者如果将套期保值数量盲目地投机性放大,一旦决策失误,会招致重大亏损甚至破产。

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