黄金期货交易知识点

2015-01-05 11:24:31    来源:鑫圣金业

黄金期货交易知识点

所谓黄金期货,是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约,投资人买卖黄金期货的盈亏,是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量,契约到期后则是实物交割。

一般,黄金期货合约的购买与出售的交易者,都在合同到期日前出售和购回与先前合同相同数量的合约,也就是平仓,而无需真正交割实物黄金。每笔黄金期货交易所得利润或亏损,等于两笔相反方向合约买卖差额。这种买卖方式通常被称为对冲。

黄金期货交易基本规则

1、黄金期货是期货,如同股票投资要到证券公司开户一样,黄金期货交易要到期货公司进行期货开户。

2、黄金期货交易采取的是多空双向交易机制。

3、黄金期货交易的是符合国标GB/T4134-2003规定,金含量不低于99.95%的金锭,每手为300克。

4、与股票投资实行T+1交易不同的是,黄金期货实行的是T+0交易,也就是当天买进当天就可以卖出。

黄金期货交易术语大全

1、黄金期货交易保证金

交易人在进入黄金期货交易所之前,必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签订有关合同,承担支付保证金的义务。当交易人参与黄金期货交易时,无需支付合同的全部金额,而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障,一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。

——初级保证金(Initial Margin)

开期货交易时,经纪人要求客户为每份合同缴纳的最低保证金。

——长期保证金(Maintenance Margin)

客户必须始终保有的储备金金额。长期保证金有时需要客户提供追加的保证金。追加的保证金是当市场变化朝交易商头寸相反方向运动时,经纪人要求支付的维持其操作和平衡的保证金。如果市场价格朝交易商头寸有利的方向运动时,超过保证金的部分即权益或收益,交易商也可要求将款项提出,或当作另外黄金期货交易的初始定金。

——应变和盈亏的保证金(Variation Margin)

清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金,用来抵偿客户在期货交易中不利的价格走势而造成的损失。

2、黄金期货合约单位

黄金期货和其他期货合约一样,由标准合同单位乘合同数量来完成。如纽约交易所的每标准合约单位为100盎司金条或3块1公斤的金条。

3、黄金期货交割月份

黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

4、黄金期货最低波幅和最高交易限度

最低波幅是指每次黄金期货价格变动的最小幅度;最高交易限度,如同目前证券市场上的涨停和跌停。

5、黄金期货交付日

购入期货合同的交易商,有权在期货合约变现前,在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样,卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的,必须承担交付黄金的责任。世界各市场的交割日和最后交割日不同,如有的规定最早交割日为合约到期月份的15日,最迟交割月份为该月的25日。

6、黄金期货当日交易

期货交易可按当天的价格变化,进行相反方向的买卖平仓。当日交易对于黄金期货成功运作来说是必须的,因为它为交易商提供了流动性。而且当日交易无需支付保证金,只要在最后向交易所支付未平仓合约时才支付。

7、黄金期货交易指令

指令是顾客给经纪人买卖黄金的命令,目的是为防止顾客与经纪人之间产生误解。指令包括:行为(是买还是卖)、数量、描述(即市场名称、交割日和价格与数量等)及限定(如限价买入、最优价买入)等。

黄金期货交易结算方式

——当日盈亏:可分为当日持仓盈亏和当日平仓盈亏。

当日持仓盈亏是指客户未平仓合约产生的,它又是由持历史仓盈亏和持今日新仓盈亏组成;而当日平仓盈亏则是由平仓获利了结的期货合约产生的,它也可以分为平历史仓盈亏和平今日仓盈亏。计算方式主要如下:

持历史仓盈亏= (当天结算价-昨日结算价)×持仓量×合约单位

持今日新仓盈亏= (当天结算价-当天开仓价)×持仓量×合约单位

平历史仓盈亏=(当天平仓价-昨日结算价)×平仓量×合约单位

平今仓盈亏=(当天平仓价-当天开仓价)×平仓量×合约单位

——客户权益计算

当日权益=上日权益±当天出入金+当日盈亏-当日发生费用

——交易保证金计算

保证金占用=当日结算价×持仓合约数×保证金比例

——可用资金计算

可用资金=当日权益-保证金占用

黄金期货交割单位

黄金期货标准合约的交易单位为每手1000克,交割单位为每一仓单3000克,交割必须以每一仓单的整数倍交割。

黄金期货交割实物质量规定

1、用于黄金合约实物交割的黄金,必须符合国标GB/T4134-2003,其中金含量不低于99.95%。

2、外型及块重。交割的黄金应为锭,每块金锭重量为1000克或3000克。

3、每张仓单的溢短不超过±1%,每块金锭磅差不超过±0.1克。

4、每一仓单的黄金,必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的商品组成。

5、每一仓单的黄金,必须是本所批准的注册品牌,须附有生产者出具的质量证明书。仓单须由交易所指定交割仓库按规定验收合格后出具。

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