有哪些黄金投资分析方法?

2014-12-18 11:44:27    来源:鑫圣金业

有哪些黄金投资分析方法?

黄金投资分析方法最常用的主要有基本分析方法和技术分析方法,以下我们就着重介绍一下这两种黄金投资分析方法。

1、黄金投资基本分析方法

所谓基本分析,就是着重从政治、经济、市场的外在和内在因素进行分析,来推测市场的未来走势,以确定市场的目前状况是应该入市还是离市,并采取相应策略。

黄金投资基本分析涉及的主要因素包括:

(1)国际政治局势,国际政治动荡通常都会有对金价利好情况的出现,战争会使得物价上涨,令金价得到支撑。

(2)美元走势,美元和黄金是相对的投资工具,如果美元的走势强劲,投资美元就会有更大的收益,因此美元的价格就会受到影响。相反,在美元处于弱市的时候,投资者又会减少其资本对美元的投资,而投向金市,推动金价的强劲。

(3)利率因素,如果利率提高,投资人士存款会获得较大的收息,对于无息的黄金,会造成利空作用。相反,利率下滑,会对金价较为有利。

(4)通货膨胀,当物价指数上升时,就意味着通货膨胀的加剧。通涨的到来会影响一切投资的保值功能,故此黄金价格也会有升降。虽然黄金作为对付通货膨胀的武器的作用已不如以前,但是高通涨仍然会对金价起到刺激作用。

(5)政府行为,当政府需要套取外汇时,不管当时黄金的价格如何,都会沽出所储备的黄金来获得。与此相对应,政府黄金回收的数据,也时影响黄金价格的重要指标。

(6)黄金需求,黄金除了是一种保值工具以外,更有工业用途和装饰用途。电子业、牙医类、珠宝业等用金工业,在生产上出现的变动,都会影响到黄金的价格。

(7)黄金生产量,黄金生产量增减,会影响到黄金的供求平衡。黄金生产量南非最大,任何工人罢工或其它特殊情况的发生,都会对其产量产生影响。其次,黄金的生产成本也会影响产量。比如,在1992年,因为黄金生产成本提高,不少的金矿停止生产,导致了金价的一度推高。

黄金投资基本分析有许多方面,在利用这些因素时,应当考虑到它们各自作用的强度到底有多大,找到每个因素的主次地位和影响时间段,来进行最佳的投资决策。

此外,黄金投资基本分析在时间段上分为短期(通常是三个月)因素,和长期因素,对于其影响作用也要分别对待。

2、黄金投资技术分析

投资者在进行黄金交易时,除了要有准确的信息来源以外,还要掌握技术分析这个有利武器。技术分析起源于统计学,它可帮助投资者在市场上寻求最佳的介入价格,与基本分析相辅相成,都是不可缺少的分析工具。

技术分析是通过对市场上每日价格的波动,包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料,透过图表将这些数据加以表达,从而预测未来价格的走向。

图表是市场情况的反映,因此有着不同的走势。为了能够更好的进行分析,在图表上添加了一些辅助线,这样一些买卖信号就可以更容易的被我们发现。市场上的常见辅助线有几十种,不同的投资者对它们也各有取舍。以下仅选取两个有代表性的图表。

A、K线图

K线图最大的功能就是反映大势的状况和价格信息。柱状线可以将金市上每天的开盘价、收盘价、最高价、最低价在一根蜡烛线上表现出来。对金市每日市场的价格走势情况进行汇总,就可以绘成日线图。如果需要进行短线买卖,用同样的道理,可以用较短时间的图形(例如5分钟走势图)来捕捉短线买卖信号。

B、交易量直方图

交易量表示了在一定时间段内商品或金融工具总的交易行为。通常交易量用直方条来表示(从零点生起的垂直条)。在做图时,作在曲线图或K线图的下端,因而可以将每一时期的价格和交易量图示垂直方向的联系起来。交易量越大,垂直条的高度越大。

交易量图提供了表示市场中买卖数量情况的方法。当交易量放大时,表示投资工具的这一价格受到了市场的认可;相反,如果在某一个价位上的交易量很小,表示市场交易者缺乏交易风趣,因此存在市场价格发生逆转的危险。在使用交易量图表确定价格趋势时,有必记住,在市场放假之前或主要市场统计数据公布之前,市场交易也可能清淡。

以上就是两种最常用的黄金投资分析方法。理论上讲,在通过基本分析以后,可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪,低买高卖,以赚取更大利润。而且技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法,有极强的逻辑性,它把投资者的主观见解进行过滤,要比凭借个人感觉的分析稳当得多。

最后,每种黄金投资分析方法都不是十全十美的,因此投资者即不能对技术分析过分的依赖,也不能偏向于基本分析。