黄金ETF是什么意思?什么是黄金ETF?

2014-12-09 11:40:32    来源:鑫圣金业

黄金ETF是什么意思?什么是黄金ETF?

黄金ETF即黄金etf基金,黄金ETF是指一种以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。黄金ETF在中国内地被投资者知之甚少,但黄金etf在境外市场却异常火爆。

黄金etf运行原理

黄金etf的运行原理为:由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。

黄金etf投资方式

黄金etf在证券交易所上市,投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金etf。交易费用低廉是黄金etf的一大优势。

投资者购买黄金etf可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用,只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用,相较于其他黄金投资渠道平均2%至3%的费用,优势十分突出。此外,黄金etf还具备保管安全、流动性强等优点。

由于黄金价格较高,黄金etf一般以1克作为一份基金单位,每份基金单位的净资产价格就是1克现货黄金价格减去应计的管理费用。其在证券市场的交易价格或二级市场价格以每股净资产价格为基准。

黄金ETF投资优势

长期以来,由于投资起点高,黄金投资仅是部分人的“专利”。黄金ETF推出以前,国内投资者参与黄金投资的渠道主要有投资金条、纸黄金、黄金现货实盘交易、黄金现货延期交易、黄金期货交易等。而由于黄金现货实盘、延期交易以及期货交易门槛较高,众多中小投资者都被拒之门外。

黄金ETF的投资优势包括:

第一,交易便捷,投资者可像买卖股票一样交易;

第二,交易成本低,投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险(放心保)费等费用;

第三,流动性强,黄金ETF存在一级和二级市场,同时有市场代理或做市商活跃市场交易,加之黄金ETF市场存量巨大,交易的流动性可以得到极大保障。

因而,黄金ETF的推出为投资者资产配置提供了非常好的工具。黄金价格走势与A股以及债券市场走势相关度非常低,黄金作为资产配置可以分散A股和债券投资风险。此外,对于风险偏好较高的投资者可以借道黄金ETF博取短期反弹带来的收益,而专业投资者也可以通过黄金ETF从事套利交易。

随着黄金价格波动的逐步扩大,黄金ETF也有望逐步成为黄金投资和交易的首选标的,为投资者提供股票、债券以外便捷且廉价的资产配置工具。

此外,黄金ETF的不足在于没有杠杆,目前尚不能做空,所以对于一些激进黄金投资者而言,高风险、高收益的黄金T+D和黄金期货等仍然是首选。

黄金ETF是什么意思?以上就是黄金ETF的详细介绍,更多黄金ETF相关内容,请多关注鑫圣金业。