黄金etf基金是什么 什么是黄金etf基金?

2014-11-11 10:20:53    来源:鑫圣金业

黄金etf基金是什么?什么是黄金etf基金?

所谓黄金ETF基金,是指一种以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品,黄金ETF基金可以在证券市场交易。国内投资者对黄金ETF基金知之甚少,但在境外市场,黄金ETF基金异常火爆。

黄金ETF基金的运行原理为:

由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。

黄金etf基金怎么交易?

黄金ETF基金在证券交易所上市,投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。交易费用低廉是黄金ETF的一大优势。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用,只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用,相较于其他黄金投资渠道平均2%至3%的费用,优势十分突出。此外,黄金 ETF还具备保管安全、流动性强等优点。

由于黄金价格较高,黄金ETF一般以1克作为一份基金单位,每份基金单位的净资产价格就是1克现货黄金价格减去应计的管理费用。其在证券市场的交易价格或二级市场价格以每股净资产价格为基准。

黄金etf基金的投资优势

黄金ETF在全球投资热潮中迅速升温,并逐渐成为投资黄金的重要方式是与其投资特点密不可分的。在黄金ETF出现之前,人们投资黄金主要有以下几种方式,即购买金条、金币及黄金首饰,购买黄金期货、期权,购买黄金类上市公司股票等。而相对于常规的黄金投资方式,ETF基金在以下方面享有无可替代的优势:

1、交易便捷。黄金ETF基金都在证券交易所上市,如StreetTracks Gold Trust(GLD)在纽约证交所上市,Gold Bullion Securities(GBS)在伦敦证交所和泛欧交易所上市,Gold Bullion Securities(GOLD)在澳大利亚证交所上市等,投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。

2、交易成本低。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用,只需交纳约0.40%管理费用,比其它投资方式约2%~3%的费率具有明显优势。

3、交易透明。全球黄金交易是24小时连续的,且价格非常透明。

4、流动性强。黄金ETF存在一级和二级市场,同时有市场代理或做市商活跃市场交易,加之黄金ETF市场存量巨大,交易的流动性得到了极大保障。

5、交易弹性大。在主要黄金ETF交易中可依需要设置市价单、限价单和止损单,此外,如GLD等基金还可以卖空并提供保证金交易选择,交易手段十分灵活。

6、保管安全。投资者购买了基金份额就等于持有了黄金现货。这些黄金通常以伦敦金银协会可交割金条为标准交割物,储存在基金保管人的金库中,安全性极高。

全球黄金etf基金概况

目前,全球共有5只黄金ETF产品,分别在美国、英国、法国、南非等国上市交易。在这5只黄金ETF基金中,StreetTracks Gold Trust基金是其中的佼佼者。该基金持有的实物黄金资产在全部5只黄金ETF中所占份额超过70%。

最后,黄金etf基金是什么?作为一种在交易所交易的开放式基金,黄金ETF基金的基础资产是黄金现货,并以基金份额价格的变动反映黄金现货减去应计费用后的价格变动为目的。黄金etf基金持有黄金并可随时以一揽子数量实现黄金和基金份额之间的交换。