天通银对冲交易是什么意思?

2014-11-03 15:46:51    来源:鑫圣金业

天通银对冲交易是什么意思?

所谓对冲,即做多和做空同时进行,对冲交易也叫套利交易,是为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。

假如,做多1手天通银同时再做空1手,这个时候即是对冲,无论市场如何波动,我们都规避了其中由价格波动带来的风险,同时也与利润无缘。

如何利用对冲在白银市场盈利?

对冲需要跨市交易,在不同平台利用溢价不同来获取收益。

例如,在上海黄金交易所白银TD价格是3800,而天交所的现货白银价格是3500(这在过去曾发生过)时,因为上海的白银TD是撮合交易,买的人多了会推升其溢价,而天津的白银是国际报价,无溢价。

由于2个品种在长期来看会趋于价格统一,就可以做空上海白银TD,即在3800做空,同时做多同等量的天交所白银,即在3500做多。

当市场价格波动时,投资者不会盈利也不会亏损。由于两者都是白银,长期来看价格会趋于统一,未来银价将向统一方向靠拢。比如上海白银和天交所白银同时到达5000点的时候,我们的利润是5000-3500-(5000-3800)=300,其实利润就是3800-3500的溢价。这就是对冲带来的利润。

鑫圣金业提示:以上举例只是简单说明对冲的道理,实际上,天通银对冲真正在应用中远非如此简单,因为套利并非如此轻松,否则人人可行。