国际金价走势受哪些因素影响?

2014-11-03 10:38:43    来源:鑫圣金业

国际金价走势受哪些因素影响?

国际黄金价格走势,本应该受到其本身供求关系的影响。但国际黄金作为一种具备投资和保值价值的特殊商品,影响其价格的因素却有很多。国际上每天发生的事,都可能直接影响到黄金价格走势。

影响国际金价走势的主要因素:

1、通货膨胀

一个国家货币的购买能力,是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时,其货币的购买能力就越稳定;相反,通胀率越高,货币的购买力就越弱,这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳,持有现金也不会贬值,又有利息收入,必然成为投资者的首选。相反,如果通胀剧烈,持有现金根本没有保障,收取利息也赶不上物价的上升,人们就会采购黄金,因为此时黄金的理论价格会随通胀而上升。西方主要国家的通胀越高,以黄金作保值的需求也就越大,世界金价亦会越高。

2、利率因素

由于投资者投资黄金时不会获得利息收入,其投资的获利完全依靠黄金本身的升值。所以,当一国利率上升时,投资者就会考虑把钱存进银行获得可观的利息收入而不是投资于没有利息的黄金,而利率降低时,投资者就会考虑买入黄金保值从而加大黄金的投资需求。特别是美国利率的变化对金价的影响尤其明显,美国利率升高时,美元会被大量吸纳,金价必然受挫。

3、美元指数

现在的国际黄金市场基本都以美元报价,从这个方面来说,美元和金价呈现着负相关的关系。假设在黄金价值不变的基础上,美元上涨,则以美元报价的金价则下跌;美元下跌,则以美元报价的金价则会上涨。另外,当国际形势紧张的时候,人们往往会沽空美元,换取黄金以求保值,从而造成黄金价格的上涨,而在和平时期,在美元汇率稳定的时候,人们更倾向于沽空黄金来换取流动性更强的美元,从而造成金价的下跌。

4、股市情况

一般来说,股市下挫,金价就会上升;股市上涨,金价就会下挫。这主要体现了投资着对经济发展的预期,当经济前景好的时候,大量的资金会流向股市,而股市低迷,国家的经济前景在不被看好的时候,投资者更愿意寻求黄金这个保值工具。

5、金融危机

当美国等西方大国的金融体系出现不稳定甚至世界级银行出现倒闭时,金融危机就出现了。这时的人们对信用货币及投资环境的信心会大幅降低,大量国际游资为寻求保值,会把资金投向黄金,使黄金需求增加,从而导致金价的上涨,黄金此时即发挥了资金避难所功能。而在金融体系稳定的情况下,投资者对美元等纸币的信心会不断增强,会将黄金沽出而持有美元,寻找更好的投资机会,从而造成金价下跌。

6、地缘政治

这是促使黄金价格飙升的一大主要因素。战争和政局振荡时期,经济的发展会放缓,停滞甚至衰退,任何当地货币都会受到严重贬值的风险。这时,黄金的作用就淋漓尽致地发挥出来了,由于黄金作为国际上的“硬通货币”,任何人都会把目标投向黄金,从而造成黄金价格的飙升。在上世纪70年代的第四次中东战争和两伊战争爆发时,黄金价格都是飞速上涨。但投资者也不可机械地套用战乱因素来预测金价,还要考虑美元等其他因素。

7、石油价格

石油价格的上涨必然会推动通胀的到来,这时黄金作为保值工具更加彰显出其投资价值,因此石油价格和金价呈现出正相关的关系。

8、供求关系

地球上目前探明的黄金储量大概有13.74万吨,黄金的年供求量大概为4200吨,和其他所有商品一样,当供给增多时,黄金价格就会下跌;而供给降低时,金价就会上涨。

以上即是影响国际金价走势的主要因素,鑫圣金业提示:投资者在进行黄金买卖之前,一定要先了解下市场的现状和一切影响黄金价格的因素,再通过自己技术分析,做出正确的决断。