怎么买黄金期货?

2014-10-23 18:09:44    来源:鑫圣金业

怎么买黄金期货?

黄金期货(gold futures)和普通的商品期货,如大豆、原油期货一样,也是期货,那么怎么买黄金期货呢?

一、买黄金期货先要开通账户

就如同买股票要到证券公司开户一样,买黄金期货要到期货公司进行期货开户。到期货公司开通黄金期货账户后,下载期货公司的黄金期货交易软件,就可以进行黄金期货买卖交易了。

黄金期货开户,投资者一般要向黄金期货交易所的会员经纪商开立账户,签署风险《揭示声明书》、《交易账户协议书》等,授权经纪人代为买卖黄金期货合约并缴付保证金。经纪人获授权后就可以根据合约条款,按照客户指令进行期货买卖。

二、下达指令买黄金期货

黄金期货关键性指令有:

1、市价指令。指按当时交易所的价格进行交易。

2、限价指令。这是一种有条件指令,只有市场价格达到指令价格时才被执行,一般买价指令只有在市场价格低于一定水平时才执行,而卖价指令只有在市场价格高于一定水平才执行。如果市场价格没有到达限度价格水平,该指令就不能被执行。

3、停价指令。该指令也是客户授权经纪人在特定价位买卖期货合约的指令。买的停价指令意味客户想在市场价格一旦高于一定价格时,就立即以市场价格买入期货合约;一个卖的停价指令意味着客户想在市场价格一旦低于一定价格时,就立即以市场价格卖出期货合约。

4、停止限价指令。指客户要求经纪人在交易所价格跌至预定限度内的限价卖出,或上涨到预定限度内以限价补进的指令。这一指令综合了停价指令和限价指令的特征,但相对于限价指令来说有一定风险。

5、限时指令。该指令也是一种有条件指令,表明经纪人在多长时间内可以执行该指令。一般情况下,除有说明外,指令均为当日有效,如果一个指令在当日的交易盘中未被执行,那么该指令就失效或过期。

6、套利指令。该指令用来同时建立多头仓位和空头仓位。如对一定数量黄金建立多头仓位和空头仓位,只是期货合约的到期日不同。

三、黄金期货指令执行与结果

经纪人在收到客户发出的交易指令后,该指令就迅速传送到期货交易厅中。当该指令被执行后,期货即买卖成功,有关通知会返回经纪人,经纪人一般先口头通知投资者执行情况:价格、数量、期限以及仓位情况。然后于第二天书面通知投资者。

四、买黄金期货应注意事项

1、黄金期货交易采取的是T+0、多空双向交易机制,当天买进当天就可以卖出。

2、黄金期货交易的是符合国标GB/T4134-2003规定,含金量不低于99.95%的金锭,2008年,上海交易所规定,每手黄金期货为1000克。

3、黄金期货采取保证金交易方式。保证金交易的杠杆作用不仅使盈利放大,也同样使亏损成倍放大。因此,期货交易要求投资者掌握一定程度的专业知识,有较强的市场分析能力及风险承受能力。还需要提醒的是,通过上期所期货公司会员代理参与交易是参与黄金期货交易的唯一合法途径。除此之外,任何单位和个人都无资格代理投资者进行黄金期货交易。

4、黄金期货交易单位为1000克/手

买黄金期货投入资金较大,交易所不鼓励风险承受能力不足的投资者参与黄金期货交易,但方便机构投资者参与。

5、黄金期货最小价格变动价位是0.01元/克

黄金期货最小价格波动的设计,主要考虑的是期货交易的流动性,防范风险,保护投资者利益。最小价格波动太小,对投机者的吸引力会下降,合约的流动性会受到影响;最小价格波动太大,则交易价格会出现不连续现象,不能真实反映市场的走势。最小价格变动价位定为0.01元/克比较符合国内投资者的交易习惯。

6、个人投资者不能进行黄金期货实物交割

我国期货市场目前上市的所有品种,都不允许个人投资者参与交割,黄金期货也不例外。因为期货市场的主要功能是价格发现和套期保值,实物交割不是期货交易的主要目的。

因此,为了加强风险控制,上期所规定自然人客户不允许进行黄金实物交割。如果自然人客户确实需要购入现货黄金,可以通过银行或现货黄金市场等渠道及方式实现。

以上即是怎么买黄金期货的流程和注意事项,更多关于黄金期货、黄金期货投资等相关信息,请多关注鑫圣金业。