怎样理性选购实物黄金

2014-08-01 17:52:07    来源:鑫圣金业

中国的实物黄金消费更多地来自于投资需求,人们并不会因为黄金价格的下跌而购入更多的黄金饰品,但购买金条、金块的需求却会随之增加。怎样理性选购实物黄金呢?相信很多人都不知道,黄金价格下跌时,大家都是蜂拥而上,他买我也买,这种购买方式要不得,那么我们该怎么理性选购实物黄金呢?

黄金配置比例不宜高

黄金牛市是否终结?这是最近困扰黄金投资者的一个难题。事实是,黄金价格受到很多因素的影响,除了基本面因素,还有一些偶然的、突发性因素,这几年黄金市场的走势也证明,投机资金的力量也会对短期的黄金价格产生较大的影响。比较公认的判断是,目前来看,支撑黄金价格上涨的基本面因素在发生着改变,如美国经济的转好、欧元区债务问题的淡化、资金向股票市场的转移等。但对于偶然和突发性的因素,谁都难以提前预期。

黄金本身不是一种生息资产,如巴菲特从不投资黄金的原因在于,他认为黄金不会产生未来的现金流,这位投资大师更愿意选择能够带来稳定现金流的资产项目。对于实物黄金来说,它不会产生利息、债息、股息,它的唯一获利方式是寄望于通过低买高卖获得价差收益。

所以对于大笔买入实物黄金的投资者来说,相当于选择了一种单一途径的投资方式,如果市场未能出现所期望的趋势,缺乏对冲机制的投资者就要承担极大的风险。

其实,对于普通的大众投资者来说,投资黄金更重要的是发挥黄金的资产配置功能来看,配置的比例并不宜高,除了黄金的收藏、黄金饰品的消费功能外,作为资产配置的黄金在整个投资组合中的比例不宜超过10%。

该“抢”哪些金

在明确黄金配置比例的前提下,我们也无需盲目“抢金”。在市场上各种实物黄金投资产品中,以下黄金投资标的具有各自的优势。

1.金交所实物金条

选择原因:市场上溢价最低的投资金条

实物金条在销售时都会在实时黄金价格的基础上收取一定的加工费、仓储费等,因此从投资的角度来考虑,溢价较低、流通性强的投资型金条是更好的投资工具。

金交所的实物黄金产品则是市场上溢价最低的投资型金条。金交所实物金条的价格是以提取时实时更新的金交所相关黄金报价来确定,除此之外投资者只需要支付金交所黄金账户的开户费和2元/千克的提金费用就可以。

目前,金交所支持实物黄金提取的金条品种主要有三种,一是Au100g,以100克的整数倍来提取;二为Au99.99,需按 1000克的整数倍提取;另外是Au99.95金锭,按照3000克的整数提取。以目前的黄金价格报价来计,提取交易所金条至少需要资金3万元左右。一般来说,在申请提金要求后,投资者5个工作日内就可到指定的提金点提取金条。

2.熊猫金币

选择原因:属于法定货币,保证了熊猫金币在流通环节的畅通

作为央行所发行的投资类货币,熊猫金币本身属于法定货币,具有很高的“权威性”,这也保证了熊猫金币在流通环节的畅通。熊猫金币和与美国鹰洋金币、加拿大枫叶金币、南非福格林金币、澳大利亚袋鼠金币齐名,称为世界五大投资金币。其中,由于熊猫金币的图案年年更新、工艺铸造极为复杂,因此被称为世界五大投资金币之首,即使在国际市场上,熊猫金币也具有很强的流通性。

对于熊猫金币普制币来说,主要的功能在于投资性,销售时溢价并不高,价格也主要随黄金的走势来确定。

3.黄金定投计划

选择原因:通过分笔分次投入降低投资风险

和基金定投的思路相近,黄金定投业务是指建立起投资计划,按照一定的频率分笔购入一定的黄金,并累积到投资者的账户。相比起一次性投资的方式来说,黄金定投的最大优势在于均摊投资成本、降低投资风险。而且,黄金定投的门槛较低,单次最低投入金额几百元即可,也成为了大众投资者累积财富的一种方式。