黄金投资如何管理风险?

2014-05-23 16:59:55    来源:鑫圣金业

什么是黄金投资风险管理?

风险管理是指在一个有风险的投资环境里,把风险减至最低的管理过程。

如何管理黄金投资风险?

风险管理的基本流程可以归纳为:风险识别、风险预测,最后是选择有效的手段处理或控制风险。

1. 风险识别。风险识别是风险管理的首要环节。只有在全面了解各种黄金投资风险的基础上,才能够预測风险可能造成的危害,从而选择处理风险的有效手段。

2. 风险预测。风险预测实际上就是估算、衡量风险,由风险管理人运用科学的方法,对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究,进而确定各项风险的频度和强度,为选择适当的风险处理方法提供依据。

3.风险控制。风险控制的最高境界是消除风险或规避风险,比如对套期保值者而言,其目的就是期望通过黄金交易规避企业无法消除的价格风险。

但彻底杜绝风险是一种理想状态,投资者在做出很大努力后仍旧会面临风险是正常的,一方面是因为有些风险是投资者无法控制的;另一原因是风险控制也有一个成本和收益之间的平衡或选择难题。

例如,黄金交易所或黄金公司长期大幅提高保证金比例,自然可以消除客户的爆仓风险,从而彻底杜绝自身受到损失的可能,但此举同时不可避免的会造成负面影响,最终可导致客户放弃交易,使黄金交易所和黄金公司面临另一种风险,即经营风险。

又比如,黄金交易所推出创新业务,可更好地服务市场,但也具有一定的风险,如单纯从杜绝风险角度考虑,自然会对创新活动采取抵制态度,但这是以牺牲整个市场效率为代价的。

此外,黄金投资者参与黄金交易的目的,是为了获取风险收益,如果以杜绝风险为目的,那就没有参与黄金投资交易的必要了。