黄金期货的交易内容包括哪些?

2014-05-20 15:14:45    来源:鑫圣金业

黄金期货交易是一种合约交易,全球大部分黄金期货市场上,黄金期货交易的内容基本相似,主要包括保证金、合约单位、委托指令、最低波动限、当日交易、佣金、期货交割、交割月份等。

1、保证金

投资者在进入黄金期货交易所之前,先要在期货公司经纪人那里开户。投资者与经纪人签定有关合同,承担支付保证金的义务。如果交易失效,经纪人有权立即平仓,投资者要承担有关损失。当投资者参与黄金期货交易时,无需支付合同的全部金额,而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障,一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有者信心的保证,合约的最终结果要么以实物交割,要么在合约到期前作相反买卖平仓。

保证金一般分为三个层次:

一是初级保证金。这是开期货交易时,经纪人要求客户为每份合同缴纳的最低保证金。

二是长期保证金。这是客户必须始终保有的储备金金额。长期保证金有时需要客户提供追加的保证金。追加的保证金是当市场变化朝交易商头寸相反方向运动时,经纪人要求支付的维持其操作和平衡的保证金。如果市场价格朝交易商头寸有利的方向运动时,超过保证金的部分即权益或收益,交易商也可要求将款项提出,或当作另外黄金期货交易的初始定金。

三是应变和盈亏的保证金。清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金,用来抵偿客户在期货交易中不利的价格走势而造成的损失。

2、合约单位

黄金期货和其他期货合约一样,由标准合同单位乘合同数量来完成。纽约商品交易所的每标准合约单位为100盎司金条或3块1公斤金条。

3、委托指令

委托指令是客户给经纪人买卖黄金期货的命令,目的是为防止顾客与经纪人之间产生误解。指令包括:行为(是买还是卖)、数量、描述(即市场名称、交割日和价格与数量等)及限定(如限价买入、最优价买入)等。

4、最低波幅

最低波幅是指每次价格变动的最小幅度,如每次价格以10美分的幅度变化。

5、最高交易限度

最高交易限度,如同证券市场上的涨停和跌停。纽约交易所规定每天的最高波幅为75美分。

6、当日交易

期货交易可按当天的价格变化,进行相反方向的买卖平仓。当日交易对于黄金期货成功运作来说是必须的,因为它为交易商提供了流动性。而且当日交易无需支付保证金,只要在最后向交易所支付未平仓合约时才支付。

7、期货交付

购入期货合同的投资者,有权在期货合约变现前,在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样,卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的,必须承担交付黄金的责任。世界各市场的交割日和最后交割日不同,如有的规定最早交割日为合约到期月份的15日,最迟交割月份为该月的25日。一般期货合约买卖都在交割日前平仓,而无需进行实物交割。

8、交割月份

黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

以上即是黄金期货合约交易的主要内容,更多有关黄金投资的知识,可关注鑫圣金业。