国际黄金期货交易中心:美国黄金期货市场

2014-05-10 09:48:06    来源:鑫圣金业

1、美国黄金期货市场规模:全球最大

(1)美联储和财政部管理美国货币储备黄金规模为8135吨(2006年6月末数据),占美国外汇总储备的75%,且美国的货币储备黄金多年来一直处于冻结状态,即没有增加,也没有减少。

(2)美国的黄金交易有现货和期货交易,且是世界上最大的黄金期货交易市场,主要集中在纽约、芝加哥、底特律、布法罗、旧金山五大交易所中,其中以纽约和芝加哥最有影响,但美国的实金交易量低于亚洲和欧洲。美国是全球黄金期货交易中心,这是它有别于其他黄金市场的典型特征。

(3)美国的黄金制造业主要用于首饰、电子工业、牙科和金币,2001年数据分别是:K金首饰158吨、牙科14吨、工业用金8.3吨、其他231.7吨。这种商品金通过金制造业生产产品后进入市场,在相关商品部门协会自律管理下,按商品运行规律运转,通过交易所进行交易。

2、美国黄金期货市场监管:4大机构

(1)美国联邦储备委员会及所属联邦储备银行

(2)美国财政部

(3)美国商品期货交易委员会

3、美国黄金期货行业自律组织:3大协会

美国期货业协会、美国黄金协会、美国珠宝首饰商会。

4、美国黄金市场的监管模式:官方管制

(1)美国自1974年放开官方黄金管制后,黄金业得到了充分的发展。无论是黄金矿山生产、黄金投资。黄金交易所及黄金制造业都是一种开放式自由运行的市场体系。美联储代表政府部门行使央行管理职能,主要负责储备货币黄金的管理与经营、国际合作和国际清算与支付。具体决定协商美国财政部共同决策。

(2)美国商品期货交易委员会根据美国国会立法和期货协会、期货交易所及黄金协会共同管理美国的黄金交易所。

(3)美国的矿山黄金生产企业依照工业矿业企业为生产管理运行,其产品通过交易所进入流通体制。

(4)美国的黄金制造业由协会自律组织负责管理,生产制造各种工业、文化及首饰产品,并由交易所保证原料的供应。

5、美国黄金期货市场管理法规:5大法规

(l)美联储关于金银管理的法规。

(2)财政部和美联储关于黄金储备的规定。

(3)《商品期货交易委员会法》。

(4)黄金期货交易规则、商品交易所条例等法律法规体系。

6、美国黄金期货市场监管特征:自律为主

(l)美联储协商、财政部联合管理货币储备黄金。

(2)美国商品期货交易委员会根据美国国会立法和期货交易所、期货协会3个机构共同管理黄金市场。

(3)其管理模式形成先立法管理,即利用制定、修改、颁布有关的法律法规对黄金储备和黄金交易市场进行管理。然后配套行政管理,即依靠有关政府授权部门、职能机构或地方政府等进行管理。实际实施中则以市场原则为依据,以行业自律管理为主,实施市场化管理。