K线原理之吞没形态

2014-03-18 17:44:23    来源:鑫圣金业

吞没形态(Engulfing Pattern),也叫抱线形态,是由两根K线构成。看涨吞没发生在下降趋势中,第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体;看跌吞没则发生在上升趋势中,第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体。

吞没形态可以显示多空力量的消长。以看涨吞没为例,后面的阳线一口吞掉前面的阴线,代表多头势力增长,气势如虹,空头力量有败退的迹象。看跌吞没正好与之相反。

吞没形态的重要性,因实体的相对长度、影线之间的关系与其他因素有关。第一根K线的实体很短,第二根K线的实体很长,而且,第二根K线的实体完全吃掉第一根线形——包括影线,这样的吞没形态,意义较大。

对于吞没形态,我们还须结合这一形态所处的整体技术面来判断——有没有合理的风险收益比和触发概率的乘积?有没有压力支撑位的配合?举例来说,一个发生在支撑区的多头吞没,比起一个没有支撑意涵的多头吞没,前者更有可能是有效的底部反转信号。

不要孤立地看待某一种K线形态,环顾四周,注意整体的情势。

关于吞没形态,有三条判别标准:

1.在吞没形态之前,市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中,哪怕这个趋势只是短期的。

2. 吞没形态必须由两根蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体(但是不一定需要吞没前者的上下影线)。

3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。该条标准有例外的情况,条件是,第一条蜡烛线的实体必须非常小,小得几乎构成了一根十字线(或者它就是一根十字线)。如此一来,如果在长期的下降趋势之后,一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没,那么也可能构成了底部反转形态。反之,在上升趋势中,如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没,那么也可能构成了顶部反转形态。

下面列出了一些参考性要素,如果吞没形态具有这样的特征,那么它们构成重要反转信号的可能性则大大加强:

1.在吞没形态中,第一天的实体非常小,而第二天的形态非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退,而新趋势的潜在力量正在壮大。

2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势,则增加了这种可能性:潜在的买家已经入市买进,持有多头。在这种情况下,市场可能缺少新的多头头寸的供应,无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动,则市场可能已经朝一个方向走得太远,容易遭受获利头寸平仓的打击。

3.在吞没形态中,第二个实体伴有超额的交易量。

4.在吞没形态中,第二个实体向前吞没的实体不止一个。