导致贵金属投资亏损的十大杀手

2013-12-10 17:21:58    来源:鑫圣金业

无论在哪一个金融市场中,对于广大的个人投资者而言,80%的人都是亏损的,剩下的20%其中有一半即10%的人可以做到盈亏平衡,另外的一半人其中有5%的人可以获得少许盈利,而最终只有1%的人可以站在市场顶端获得长期且稳定的盈利。对于外汇市场而言我只是一个中学生,5年行业经验加20000小时以上实盘交易经验,我并不想去针对少数人探讨交易的圣杯是什么,我更希望为那些还在亏损行列中的投资者提供一些帮助。

想要从大多数人的行列(80%的投资者)迈入少数人的行列(20%的投资者),需要作出很多努力,想要改变自己长期以来的不良投资习惯不是一件容易的事情,改变就意味着要把自己原有的导致亏损的行为习惯彻底推倒,也许还会牵连到一些交易方法的使用和交易机会的选择等等,要建立属于自己的一套交易体系是一个系统工程,并非一朝一夕可以完成,在这里先与大多数投资者交流一下我个人总结出的导致亏损的十大杀手,希望对建立良好的交易习惯起到帮助作用。

导致亏损的十大杀手之一:盲目入市

大部分投资者进入外汇市场可能只是在初期做过一些简单的了解,然后尝试做模拟交易,之后转为实盘交易,有多少投资者真正了解了市场规则和特点?初入市场都是处于瞎子摸象的状态,至少我接触的很多大陆的个人投资者都是如此的。所有的市场特点都是具有两面性的。

第一,市场24小时运行。

运行时间长,实时反映各种消息和经济数据对于盘面的影响,相反,我们无法去挑战身体的极限24小时看盘,需要我们合理科学的分配精力在重点时间段,例如欧洲开盘前后和美国开盘前后。

第二,杠杆机制。

外汇交易属于金融衍生品,与基本的金融产品的最大区别在于杠杆,高杠杆提供了以小博大的机会,而实际上在外汇合约现货保证金交易当中,杠杆只是一个融资比率,杠杆的大小并不影响一笔交易盈亏的计算方式,但就交易规则本身而言,无杠杆的金融投资品的投资市值是无法赔的一分都不剩的,而带杠杆金融投资品就不能够像操作无杠杆的金融投资品一样全仓杀入杀出,仓位管理是一门高深的技术。把杠杆利用好会成为赚钱的利器,利用不好则可能步入爆仓的坟墓。

第三,双向交易。

很多经纪人对投资者讲,双向交易会使市场操作机会多一倍,既可以做多又可以做空,甚至可以锁仓。真相真的如此么?先抛开锁仓的交易手法是否有利于交易不谈,单就交易机会而言,有很多短线交易者对价格波动十分敏感,频繁进行日内交易,但并不是每一位个人投资者都适合如此。在此我想起一句话:上帝为你关闭一道门的时候也许会为你打开一扇窗。在外汇市场当中,这扇窗就是双向交易机制下的众多交易机会,而那道门则是盈利的大门,我要告诉80%的投资者的是如何关上那扇窗,并去打开那道大门。抛砖引玉的举一个例子,在一个上涨趋势行情当中,通常会经历回调,大多数人都知道顺势做多的道理,可大多数人的交易行为却违背自己所学习到的知识,即看到回调迹象就会参与做空,而往往回调的程度取决于大趋势的强度(最开始的前提是在一个趋势行情当中,而非震荡行情),对于回调时机的把握是否准确,回调的空间有多少,利润空间有多大,无论持有的头寸盈亏状况如何是否能及时出场而不浪费新一波上涨的推动浪?如果对于上述这些环节没有完善的策略和纪律,请放弃在趋势行情中的双向交易机会,顺势而为,逆势等待。

第四,消息透明,数据定时公布

听上去是一个相对公平公正公开的市场,至少比中国的A股市场强得多,可是信息透明了,数据行情却经常给大多数投资者带来亏损,很多人对基本面分析欠缺,从业者也有很多基本面分析无能,把消息分析数据分析等同于基本面分析,甚至宣扬技术分析的假设价格包容一切。我们该如何避免数据行情引发的亏损呢?在这里提出一个通用原则,无法把握的潜在机会就干脆放弃不要做。

基于以上四点,通常可能需要初入市场的投资者多花费一些时间再模拟交易上,以便慢慢领悟。

导致亏损的十大杀手之二:频繁交易

由于对外汇市场的特点可能导致亏损的担忧,大部分交易者选择了日内交易,可以想象日内频繁的双向交易,对于长期绩效并没有多大帮助,反而容易产生亏损。实际上频繁交易本身并不是问题,问题在于是否每一笔交易都合理。在不合理的频繁交易中,产生亏损的概率远高于盈利的概率,从而影响心态,如果急于弥补损失,继续不合理的频繁交易,陷入市场波动之中,则会造成恶性循环。要耐得住寂寞降低交易频率,不要满眼都是交易机会,方法有二:第一是看大周期行情进行分析,如1小时K线,第二是结合日内波动率较高的时间段寻找有效交易机会。

导致亏损的十大杀手之三:追涨杀跌

这个不良习惯在不同的投资市场之间,在个人交易者群体之中不断被传承。大多数人没有方法,后知后觉,根据市场表象追随行情波动,经常买在天花板,割肉在地板上,把交易看做赌博,或是简单的猜涨跌。怎样避免呢?技术分析中有一类极重要的组成部分叫做位置分析,需要学习和掌握,除此之外还需要克服心理上的贪婪。

导致亏损的十大杀手之四:追求高胜率

很多投资者过分看重胜率,甚至追求交易记录的完美。我研究过很多初入市场的投资者的交易记录,赚少亏多,平均盈利远低于平均亏损,这些足以说明胜率不是决定盈利的唯一要素,稳定盈利的三要素是:报酬风险比、胜率和资金周转率。必须三者兼备。

导致亏损的十大杀手之五:不愿面对亏损

由于外汇市场的交易频率远高于股票市场,所以伴随的亏损机会也相应提高,大部分投资者不愿面对亏损,恐惧亏损,没有良好的合理的止损习惯,换个角度思考,市场证明一笔交易的方向是错误的就会触发止损,从而为新的交易机会做准备,这样来看我们对交易的亏损进行了限制,而对盈利保持开放的状态,这就是所谓的“截短亏损,让利润奔腾”(前提是在趋势行情当中),而很多投资者的交易行为恰恰相反,设置止盈或是有了很小的浮盈后马上出场,而当亏损的时候总是期待和幻想能再回到成本价位,不进行止损操作,使浮动亏损越来越多。所以建立止损机制并形成习惯是非常重要的。索罗斯的反身交易理论就是建立在严格止损基础之上的。

导致亏损的十大杀手之六:重仓交易

导致大多数投资者产生大笔亏损甚至爆仓的情况绝大部分都是因为重仓操作,追求暴利同时忽略风险将是你迅速迈向死亡边缘,在外汇市场中防守才是决定能在金融投资市场中生存多长久的重要因素,而非进攻。我曾研究过中国的孙子兵法,做交易就像掌控一支军队打仗,如何调动军力以小的损失代价赢下一阵或是一场战争,是非常有玄机的,止损和小仓交易像是初期的试探,然后避实击虚,获得满意的收益。所以仓位管理是建立在掌握了盈利三要素基础之上的更高级的技术,初入市场的投资者需要对重仓交易有所禁忌。

导致亏损的十大杀手之七:随意性交易

有这样一部分投资者,看到短线的拐点,或是在潜意识中为行情划定了一条发展路线,不做任何准备就随意入场或出场,缺乏对行情整体节奏的把握,凭直觉交易是迈入20%投资者行列的最需要克服的恶习,至于盘感则是通过长期的交易训练形成了潜在思维模式和交易习惯的产物,跟随意性交易是有本质区别的。

导致亏损的十大杀手之八:立场不坚定

很多时候由于心态或是其他的种种干扰,出现入场信号或出场信号后因忧郁措施最佳时机,从而导致亏损,或是没有完全满足入场或出场的条件就急于进行交易的操作。往往这些交易行为反映了一个投资者的不成熟和不自信,需要建立分析系统和交易系统并严格执行才能对此有所改善。

导致亏损的十大杀手之九:贪婪与恐惧

更多的时候,我们把贪婪和恐惧理解为一种心态上的问题,害怕亏损,害怕踏空,不敢持有,过分持有,其实这些导致亏损的心态都不是亏损的真正原因,人们不愿意承认自己的决策失误而归结为心态,这样无益于提高,真正认识自我,对自己的交易角色有明确的定位,严格执行交易决策和交易纪律,这样才能克服心态,试想下所有的交易行为都完全遵守交易规则,出现入场信号开仓,满足出场信号平仓,试问贪婪与恐惧还如何作怪呢?

导致亏损的十大杀手之十:缺乏纪律

绝大部分投资者都知道交易纪律的重要性,都知道要顺势而为,都知道不应该追涨杀跌,但其中却鲜有知道如何去做的,没有纪律,没有规则,又该怎样执行呢?改变自己坏的交易习惯是件困难的事情,但却必须慢慢做起,其实在一个若大的金融市场中,最大的对手是自己,当你决定加入一个金融市场的时候就应该着手为自己制定交易规则和纪律了。

如果能够很好的克服以上十个方面,那么将从80%的多数人行列向20%的少数人行列迈出一大步,如果你长期不能盈利,在80%的行列中徘徊,找不到交易之门,那么请暂时停下来,好好总结一番,想想为自己制定什么样的规则和纪律才能克服自己交易记录当中那些大笔的亏损吧。