现货黄金的跨市场套利

2013-11-05 15:46:12    来源:鑫圣金业

套利交易是一种低风险的投资方式,非常适合大资金的运作。基于大量的数据统计和金融工程平台的严格测试,现货黄金存在着可测、可控、可利用的黄金交易套利交易机会。

现货黄金套利运用了国际金融市场先进的对冲交易思想和量化交易模式,其最大的优势在于实现了利润的可预测性和风险的可控性 ,最大程度的控制了交易风险。

由于存在地域和时空以及交易机制的差异,同一种商品为标的的不同金融产品在不同的交易市场上往往存在价格差异。这种价格差异往往表现为一种类似于价格围绕价值波动的状况,而在这种偏差是可以被利用和捕捉的。在特定的时间和市场状况下,价差会超出正常波动范围,市场规律的调节下,这种异常最终会恢复到正常水平。这就为跨市套利提供了可能性和机会。利用基差的变化,在某个交易所买入(卖出)某一商品价格,同时在另一个交易所卖出(或买入)同种商品,以期在有利时机分别在两个交易所对冲而获利。

在基于价差扩大与收缩的基本套利思路上的精细化操作,将套利的操作区间建立在对历史数据进行统计分析的基础之上进行套利称之为统计套利,估计相关变量的概率分布分析以用以指导套利交易。相比于简单的人为估计套利,统计套利增加了套利数据分析的精确度和数理合理性,在风险可控的基础上有效的增加了套利的机会,因此统计套利被广泛的应用于目前国际金融市场的操作策略上。它的优势在于有效的控制了风险,在某种意义上实现了“看到底牌再出牌”的投资境界。