黄金分割及波浪理论

2013-10-22 16:10:40    来源:鑫圣金业

艾略特(R.Elliott)波浪理论是最常用的趋势分析工具之一,波浪理论是艾略特发理的一种分析工具,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是被投资者常用的一种预测工具。

艾略特深信循环是一个自然现象,犹如春夏秋冬、日夜、晴天与雨天、月圆与月缺、好与坏等现象,于是将过去的经济数据归纳、分析及研究,以求证市场价格波动及循环形式。

市场价格是以一具波浪的循环形式出现,一个循环内共有八个基本波浪,即推动浪和调整浪。推动浪分为五个子浪的结构(1-2-3-4-5),调整浪则分为三个子浪的结构(a-b-c),市场价格走势由相同的结构不断重复组成。

艾略特同时应用了一些特别的数字,称为神奇数字,它们是1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……等 ,这些数字具有一些特性:

数字是由前两个数字相加而成,例如3+5=8,5+8=13.

两相邻数字互相相除,其商约为0.618及1.618(数字愈大则愈接近),例如 89/144及144/89。

两相隔数字互相相除,其商约为0.382及2.618,例如34/89及89/34。

艾略特相信这些数字经常地在人类自然生活上出现,而且更支配了自然界之生与死,扩大与收缩、进步与退步之规律,于是波浪的升跌幅度,都会与这些数字及其比例接近,所以可以用来估计浪的高低幅度。

利用神奇数字量度目标(Fibonacci Number Sequence)

要利用神奇数字量度市场价格的目标,先求前期升/跌浪的累各积升/跌幅度,量度点是先由前升/跌浪最高及最低位起算,然后再计算整个的累积升/跌幅度,之所以这个幅度的0.382、0.5及0.618(即所谓黄金比率)来推算出可能出现的价格水平 。利用黄金比率的神奇量度目标,是可以在上升走势或下跌刚结束时,推算出调整/反弹幅度是有可能出现在黄金比率所推算出的目标水平上

周期分析

市场价格会随时间出现规律性高位、低位或波动情况;周期分析透过整理市场价格,将下列价格关系分析及辨认,从而评估市场价格趋势:

高位至高位关系;

低位至低位关系;

高位至低位关系。

周期长短不一,可以年、月、日为单位,投资者透过对周期重演的规律及特性,从而评估市场价格重现的可能性,以了解市场价格的时间与方向。下图为周期线一例,周期线将走势上升和下跌以时间来分析,存在一种周期关系。